Gunnar Kampen er en ung og venlig dreng med lyshåret hår, der vokser op i Reykjavik i efterkrigstiden. I denne periode dyrker en gruppe tyskersympatisører deres hemmelige nationalsocialistiske overbevisninger, og resterne af nazistisk ideologi kan stadig mærkes i hverdagen med fokus på fysisk styrke, sund livsstil og åndelig kraft. Gunnar bliver fascineret af en herrecyklingsforening ved navn Sleipner, der ligger i hans nabolag. Som teenager forsøger han at komme i kontakt med sin onkel, der sidder fængslet for landsforræderi i Norge, og han brevveksler med ledere af nynazistiske bevægelser rundt om i verden med håbet om at etablere et egentligt nynazistisk parti på Island.
Romanen "Korngult hår, grå øjne" er en koncentreret og raffineret fortælling, der med sin subtile form og modvilje mod enkle forklaringer giver læseren et nyt perspektiv på, hvad der kan lede et menneske ind i nazismens rækker. Den dykker ned i kompleksiteten af individuelle valg og omstændigheder, der kan forme en persons vej mod sådanne ekstreme overbevisninger.